思绪漫笔

淘金

作用力与反作用力
以前多次说到，企业的发展必须让所有人受益，这样的企业才会有长久的生命力。未来，很多企业都将遭遇困难，那些仅仅以商品购销和纸币盈利为目的的企业很难生存下去。相反，有些企业构建的是信用的平台，深深地扎根于别人的心中，他们可以享受更高的商品价格，享受更快的资金周转率，消费者具有很强的粘性。如果一个行业即便剩下一家企业，就会是他，最终是剩着为王。同仁堂已经存在了三百多年，同时期的其它企业都进入了博物馆，而同仁堂依旧红红火火，就是这个原因。
人心，就是这些企业的护城河，也就是熟知的品牌效应，这些效应需要日积月累。
遇到困难、动荡时期，人们愿意维护这样的企业减小冲击。
人也一样，根本的财富在别人心中。
相反，有些企业的发展过程中，主动或被动地损害他人和社会的利益，就会遭到反作用力，一旦动荡时期来临，很容易关张。
三鹿奶粉是典型，以伤害社会的方式来实现自己的盈利，这间企业注定需要消失，只不过需要一个契机而已。
房地产企业，通过不断炒高价格牟利，使得很多人需要付出几十年的劳动才能得到一套蜗居，同时，这个行业极大地污染了环境，这些都是对社会的伤害。无论你因此成为多大的富翁，当社会开始反弹的时候，必定要付出代价，甚至要让从业者付出血的代价。换句话说，地产商将房子卖掉之后实现的利润，不都是真正属于你的利润，还必须拿出很大的一部分去补偿对社会造成的伤害（建学校、做慈善都是方法）。如果不去补偿，当社会反弹的时候就会遭到反击，不过是早晚而已，现在开始就是这样的时候。
以服务社会、让所有人因此受益的方式去经营企业、经营自己，才是不败的道路，人心最终才会保护这样的经营者。如果你不幸从事的是那些对社会、对环境有所伤害的行业，就必须去修复。如果将本不属于自己的钱财看成是自己的钱财，最终很可能会付出血的代价，未来的几年，会看到这样的场景。
无论人还是企业，只有顺人道(人道就是天道)，才有可能渡过任何的动荡与萧条，这也是昨日文章所表达的意思。

未来的投资机会
未来，除印度之外的金砖国家和过去发展速度比较快的发展中国家，都难有机会，因为这些国家的货币基本都在贬值，说明资本在流出，意味着发展潜力在耗尽。
发达国家似乎也没有找到新的增长动力，如果美国开启再工业化，或许是唯一的、发达国家展现的机会。
未来的机会主要体现在全球产业链的转移，也就是结构性的机会，主要体现在东南亚和东亚。
可是，对于我们来说，未来还必须考虑有可能出现的排华的影响（这仅仅是个人的观点）：
其一，越南。社会稳定，民主稳步推进，民族安定，越南与欧盟间已经签订自由贸易协议，也签定了TPP政府间协议，最有潜力，有可能成为又一个南韩，这已经在去年就说过。现在，资本不断流入，让这种情形得以证实。但对于我们来说，越南如果出现排华事件（危险较大），是最大的隐患。
其二，马来、印尼有很多优势，尤其是前者，但民族矛盾将成为制约经济发展的最大问题。
其三，菲律宾。政府军长期以来无力战胜反政府军、进而让菲律宾恢复彻底的安定，毒品泛滥，注定国际资本不会大规模流入，繁荣、发展还很遥远。
其四，泰国和缅甸比较相似。最大的优势是人民比较平和，这种优势别国难以相比。但泰国的政治长期不太稳定，是最大的隐忧。缅甸是一个奇特的国家，从地理位置上看，与越南相似，但镜像相反（一个面向南海，一个面向孟加拉湾），只是缅北战事在制约着他的发展。如果缅北战事结束，将成为缅甸加速发展的起点。
其五，柬埔寨如果能够实现政局稳定，有望跟随越南一起发展。但柬埔寨是大国角力之处，即同中国保持传统的友好关系，接受的最大的外援却来自日本，不易实现彻底的政治稳定。基于老挝的地理位置，这是个基本可以忽略的国家。
为什么社会是否稳定、民主进程是否彻底将决定一国的前途？因为没有这些，货币汇率就不会稳定，也不具备资本自由流动的基础，也就无法吸引国际资本，就不会有快速发展，这是所有问题的基础。比如：缅甸、菲律宾经常发生战事，马来、印尼的民族矛盾有可能激化，柬埔寨的政局时刻可能动荡，就会增加财政负担，货币汇率就不会稳定，也就不可能实现资本流动的宽松环境，国际资本就会敬而远之，也就难有发展。
虽然越南最有前景，有可能成为又一个南韩。但最适合我们的或许是泰国、缅甸或柬埔寨。一国的经济起点低，往往意味着更大的机会。
这些国家每个都有自身的优劣势，如果有兴趣，可以单独探讨，在这个位置不能说很多。

个人对未来的猜测
前面说过，9月或稍晚一点将成为通胀的拐点，而且和需求无关。这几天，几乎是一觉醒来，涨的基因突然发作，通胀扑面而来，这种通胀会持续很久。为什么会这样？已经在8.30、8.31特别是8.26的文章中说过了。
未来，需要关注以下问题，这纯属个人观点，据此操作后果自负：
其一，企业或许觉得，过去两年很艰苦，很多企业倒下了或溜走了。但在此要说，过去两年可能只是深秋，当成本不断上升而需求不振的时候，复合利率上涨，才是企业的数九寒冬，那就是未来几年。做好过冬的准备。
其二，未来的通胀是商品价格的全面上涨。以前说过，上次CPI一揽子商品权重的调整(降低了食品的权重)很可能是给自己画地为牢。因为控制部分商品的物价（也就控制了CPI）是相对容易的。现在，各种商品的权重相对平均化，应对商品价格的全面上涨，调控起来就困难的多。根源在于，原油（能源）是所有工农业产品的主要成本要素，而原油的对外依存度太高，当它的价格因为汇率而上涨的时候，就会推动所有商品价格，形成全面的涨势。
农产品价格是另外一个全社会的基础价格，对外依存度也很高，也受汇率推动。当他的价格上升的时候，也会推动全社会所有商品的价格，这不难推导。本质上，农产品也是一种能源。
不要和别的国家去比，每个国家都有自己的特点。
国际大宗商品价格（美元标价）在未来很长时间内都将受供需关系所主导，趋势并不明朗。一方面强美元压制、一方面需求依旧不足，另一方面又受到滞涨的支撑，不同货币标价的价格开始分化。对于期货投资者来说，最好不要形成牛市或熊市的观点，以猴市来对待。
唯一可确认的是金银的牛市，包括所有币种。
其三，半年以内很可能会收缩货币。未来的加息周期的利率水平可能超越以往的加息周期，时间很可能不少于一年半。
其四，很多人问:委内瑞拉换币的过程中，是否债务也一起变换？这是当然的，这部分朋友的意思咱也理解，但不便说。可在此之前，请您先渡过利率不断攀升的阶段，然后再憧憬美好前景。就像人生一样，任何一年你都必须要走过，都不能跳级。巴西的利率好像依旧还停留在14.5%，你懂得。
以上都是个人见解，仅供参考。

上午很长时间无法登陆，希望大家留言的时候尽量谨慎，多传达正能量，就简单说这些。