中国的中产，何处安放他们焦虑的灵魂

淘金

特朗普的当选，英国的脱欧，以及法国极右势力在政坛的崛起都在昭示着一个极其冷酷的事实：经过金融危机八年的洗礼，全球的中产正在成为失去的阶层，他们的社会地位、财富以及幸福感在各国政府应对危机的泡沫狂欢中像冰棍一样慢慢在失去。他们的愤怒，不满通过手中的选票，正在各国政坛引发特朗普般的动荡。

为什么很多国家的底层和中产感觉成为了失去的阶层（The Loser），关键原因是危机应对方案只顾及经济效率而不顾及公平正义。以宽松货币政策为主导的危机应对之策，最大的负面效应就是恶化财富分配格局。在全球经济再平衡的过程中，释放出来的大量货币进入资本市场、房地产等领域，推升了资产价格泡沫。这使得社会的富裕阶层可以通过货币泡沫化解财富缩水的危机，社会富裕阶层的财富在危机应对的过程中不仅没有受伤，反而因为资产价格的膨胀而增值，而中产阶层一方面要应对央行货币之水的冲击，另一方面要面对实体经济萎靡的情况下，收入的直接缩水。这种对货币政策的过度依赖，直接导致的结果就是社会财富的分裂，最终导致整个社会的撕裂。每个国家都一再强调货币的祸害，而每个国家沉湎于其中而难以自拔，最后的结果就是社会财富格局的再次洗牌。中产阶层成了货币政策的最大牺牲品。
一般认为，作为一个国家最主要群体的中产阶层，是这个国家稳定和提升国民幸福指数的关键。


所谓“橄榄型”的社会结构，就指的是这个国家的中产无论是人数，还是价值观上，都是社会的主流，代表身份和地位的认同。按照瑞信财富报告以每人拥有5万至50万美元的净财富来界定中产阶级成年人，中国中产阶级人数超过两亿，然而，在13亿人口中仍然属于少数，中国社会其实仍然是典型的“葫芦型”。

中产阶层，无论是人数，还是对自身的认同感并不强，中国社会要真正形成以中产占主导的社会结构，尚需时日。不仅如此，由于整个经济的转型，尚未富裕起来的中产的焦虑感和身份迷失远甚于欧美等发达经济体。

在身份认同上，中国很多人并不认为自己是中产。比如前段时间引发争议的“年薪12万属于高收入阶层”，就触动了不少人敏感的神经，引起舆论的轩然大波。尽管有关部门最终澄清，但由此引发的争议背后，就是中国中产整体身份的迷失。
还有房地产泡沫。
08年以来，中国释放出来的大量货币推升的资产价格泡沫，特别是房地产泡沫让人瞠目。在反危机的过程中，房地产完全成了地方政府财源和经济增长的工具，沦为了一个极其功利化的政策，偏离了居住和民生的基本功能，影响了整个社会的士气，使得暴富和浮躁的心态在全社会蔓延。房子已经和居住无关，而是成为财富和身份的象征，成了横亘在年轻人面前一道难以逾越的鸿沟。中国大城市正在逐渐形成两个对立的阶层：有房阶级和无房阶级，有房阶级庆幸抓住了房地产泡沫的盛宴，无房阶级望房兴叹，房子在中国每一个心理刻上了非常复杂的情绪和烙印。中国的中产在房地产泡沫中备受摧残，他们的人生在房子的狂潮中经历了假离婚等等的考验，这是一种对身心极大的摧残。人民日报发文说：失去了奋斗，拥有再多的房产也将成为无家可归者？可是，如果经历了奋斗，最后都买不起一套安居的房子，再多的奋斗又有多少说服力？



全球金融危机尽管渐近尾声，但全球经济仍然在寻找新的增长点，按照目前大多数经济学家的看法，未来十年，全球经济将面临“停滞”和大衰退的极大可能。对于过去30多年积累了一定财富的中产而言，经济衰退或者经济危机的成本和代价最终会转移到他们头上，他们的资产会缩水或者悄悄消失。鉴于中国金融的监管水平，无论是股市和一些高收益的金融投资品，大多沦为了猎杀中产财富的利器，加速中国中产财富的失去。在人民币贬值的情况下，房价也会因此而动荡。

财富保卫战却迫在眉睫
价值观的重塑需要几代人，但财富保卫战却迫在眉睫。中产的财富结构决定了，一旦经济动荡，他们的财富面临的冲击是最大的，因为普通人无需担心，而高净值人士在全球配置财富的能力又远高于中产。中国的中产需要灵魂的寄托，更需要有一个确保自己财富安全的选择。必须指出，在大动荡的时代，确保财富的安全而不是高收益是首要原则，在全球经济低迷的大周期里，寻找好的投资品非常不易，负利率下的“资产荒”就是最大的明证。

基于此，我们认为，中国的中产可以调低自己的收益率，选择那些稳定而安全的投资品。去年央视“生活大调查”栏目对老百姓投资选择的调查结果显示：排在投资选择前三位的分别是保险、股票和银行理财产品。保险排在第一位，出乎意料而又合乎逻辑！因为中国人意识到确保财富安全的重要。最近几年，保险在中国金融领域也显示出价值洼地的潜力，保险的规模和保费收入增速很快，中国正在成长为保险大国。2014年保险业的“国十条”将保险定义为老百姓“财富和风险管理的重要工具”，大量的保险机构将抓住机遇，推出了许多适合中产阶层消费的保险产品，例如太平人寿就推出了面向中高端用户的保险产品——“太平卓越臻享终身年金保险”，具有“高额返、快速返、终身返、可贷款”等特点，此外还增加了祝寿金的快速给付，将现金流的长久和稳定、资产管理的灵活与安全有效结合，可匹配客户在子女教育、养老规划、家庭理财、资产配置、财富传承等方面的多重需求。


当然，需要指出的是，中国的中产应该记住：面对这个不确定的时代，你除了焦虑，更有义务去保卫自己的财富，为自己的财富设计安全的投资组合。飞机正在降落，你的资产安全取决于你的主动选择，而不是把希望寄托在飞机的机长和驾驶员身上。