自己印美元，第一个吃螃蟹的人！

淘金

发达国家的货币，本质上锚定的是通胀率（指标的高低有差别，本质是财政的可持续性），发钞行具有独立性（独立程度有差异），所以，可以执行至少部分执行信用职责。

但新兴国家不同，他们的ZF运转对铸币税有比较强的依赖性，表现在通胀率（真实通胀）很高，无法通过财政可持续性、通胀指标（所以很多国家不断修饰自己的通胀数据）建立自己的发行机制，此时，就只能依靠自己的外汇储备，这就是美元本位制。从核心来说，他们想方设法地获取铸币税，但又想通过手中的美元储备控制本币的贬值，这实际是一种掩耳盗铃的办法。所以，我前年就在说，抛外储保汇率的时候，只能说明本币正在走向危机之路。因为这办法不是治病，只是吃止疼药。

当然，用行政手段限制资本流动来管理汇率，更不是治病，只是让汇率贬值通过其它方式表现出来，那就是通胀和黑市，连止疼药都算不上。

当这些国家的外楚不断消耗之后，外汇就会紧张。以前提到过他们解决问题的办法，那就是自己“印美元”。手段是用本币收购本国生产的黄金，进入自己的外汇储备之中，通过黄金稳定本币的币值。

媒体有传闻，胖三在造美元，但没证据，川普如果采取斩首行动，这点是最主要的推动力之一。虽然委内瑞拉、巴西、尼日利亚等国都在风雨之中，也或许早已经开启这种“印美元”的方式，但终归没有宣布，世界上第一个正式宣布吃螃蟹的人，最终花落土耳其的埃尔多安。

早在二十世纪末的一期美国《时代周刊》上，封面就是一张一百万面值的土耳其里拉，当时的土耳其“很富”，买个电器，租个房子，动辄就要动用上亿里拉的现金！2001年，当时的世界有两个难兄难弟，其一是阿根廷，农业大国居然闹起了粮荒，比索剧烈贬值；第二个就是土耳其，当时的土耳其里拉对美元汇率一度达到1,650,000 : 1。对当时的土耳其人来说，纸钞多得成为了累赘。但现在已经是电子支付的时代了，为人类社会解决了很多这样的麻烦。


这是2005年版的20000000土耳其里拉，怀中揣着这样一张巨额钞票，估计心中“踏实”

   我一直说，货币本质上反应的是一个民族与国家的文化，什么样的文化土壤，就奠定了什么样的喜乐或悲剧。很不幸，土耳其的文化基因中奔放为主，也崇尚权力，钞票信用有限。土耳其人系西突厥在欧洲的后裔，7世纪西突厥灭于唐朝后，其中乌古斯部塞尔柱人自中亚迁至西亚、欧洲，同当地波斯人结合，奥斯曼一世在1299年建立奥斯曼帝国，苏丹视自己为天下之主，似乎也有天朝上国的情结。1923年建立土耳其共和国。虽然土耳其以东罗马继承人自居，接受了东罗马的一些政治和伊斯兰文化，但千百年来遗传下来的草原游牧民族的基因和文化很难改变。既然土耳其人保持着热情奔放的性格，在权力和热情奔放的管理下，土耳其里拉自然就像舞蹈一样颠簸不定。
经过本世纪初期里拉爆贬后，里拉开始瘦身，2005年1月1日起开始启用新土耳其里拉，1,000,000旧土耳其里拉兑换1新土耳其里拉。
以前说，如果一个国家不能兼容并蓄，总是固守残缺，他的历史就只能不断循环。日本之所以有今天发达国家的地位，日元也成为主要的世界货币之一，在于坚守自己传统文化的同时，勇于吸收中国宋文化和明治维新之后对西方文化的学习，是不断在文化上去粗取精去伪存真的结果。可惜，土耳其人虽然号称继承了西方与伊斯兰文化，但草原文化的基因根深蒂固，权力依旧是社会的主旋律，这让他们的货币只能是继续刚性贬值：



   去年以来，土耳其里拉更是加速贬值，这自然是失业率和通胀率高涨的结局（本质都是货币滥发）：



失业率、通胀率不断高涨，社会就会动荡，自然让总统埃尔多安如坐针毡。去年11月，土耳其里拉曾遭遇2008年金融危机以来的最大跌幅，埃尔多安就号召土耳其人卖出美元，买入里拉或黄金来支撑当地货币，此后，土耳其黄金进口暴涨17倍。政治与经济从来都是孪生兄弟，经济越动荡就越需要政治的集权，此后，埃尔多安批准通过了宪法修正案，其中最重要的内容是将土耳其从“议会制”改为“总统制”，从宪法上赋予总统实权，这是走向集权的道路，土耳其定于4月16日就此议案展开全民公投。

政治集权本质会进一步打压货币的汇率，因为集权需要庞大的国家机器来维持，需要更加庞大的财政支出，继续破坏财政收支的平衡，面对汇率压力加大和外汇紧张，埃尔多安终于开启了自己的美元印钞厂，我们在以前的理论推导（各国印美元）开始进入实战阶段。

4月5日，援引两名消息人士称，土耳其正采取措施，赋予其央行购买国内黄金的第一优先权，在不耗尽外汇储备的情形下增加黄金储备，央行将决定其购买的时机和数量。通过买入更多以土耳其里拉计价的国产金，在里拉因政治忧虑受挫之际，土耳其央行可以避免耗尽外汇储备。土耳其国内黄金行业官员称，“被授予第一选择权，意味着央行将成为里拉计价黄金的主要买家。”当然，也意味着更多的纸币里拉流入市场，通胀将不断加剧。

对于这样的社会体系来说，即便实行金本位，也是实际的纸本位，因为纸币的印制没有节度，根源是财政的支出没有节度，和蒋先生的金圆券没差别。

十九世纪中期以前，黄金本身就是国际清算的手段。基于英镑和美元的金本位制和结算的便利，这些银行券才逐渐取代了黄金的国际清算智能。换句话说，黄金才是国际货币，而美元和英镑不过是替身。当埃尔多安在国内开始用本币购买黄金之后，就可以用于国际结算，就可以随时随地换成美元，美元印钞厂开业了。

以往三十年，世界各国央行都在不懈地印钞，到今天，却发现不断“奔放”之后，都已经丢失了自己的货币发行之锚，成为天空的风筝。新兴国家开始捡起以往被自己称为商品的黄金，当黄金进入国际清算之后，“替身”的地位也一样受到威胁，最终也会回归更坚固的信用——贵金属或其它更坚实的本位体系，这也是美联储率先升息缩表的目的。

黄金更多地进入国际清算体系，自然增加用量。但本质上，贵金属执行的是信用职责，黄金已经成为一种文化，相对其它商品来说，黄金对数量是最不敏感的，因为他本身就是一种价值恒定的表述。是他给那些纸币和其它商品进行标价，所以，当代人不断说某某价格（包括金价），从逻辑上就有明显的语病。

中国讲究孝道，老子和儿子的关系不能颠倒，黄金、纸币、商品的关系也是如此，否则，埃尔多安做法就没失去了意义。因为黄金是国际货币，才可以随时在国际上交换美元和商品，并用于国际清算（德国人费劲巴拉地运回黄金，不会是没事干了），而绝大多数纸币并不能具有这样的职能，美元今天盘升上了这个地位，不过是长期坚守信用职责的一个果实，但如果他长期滥发下去，一样丧失这种职能，所以，长幼顺序是非常清楚的。因为有这种长幼顺序，埃尔多安才能在自己家里开“美元印钞厂”。

如松书目：
<如松看人权货币> http://product.dangdang.com/23950476.html
<如松看货币之道>http://product.dangdang.com/23708217.html